Fokus Jepara – Bank Indonesia (BI) telah menaikkan suku bunga acuan (BI Rate) menjadi 5,75% untuk menjaga stabilitas nilai tukar rupiah dan mengendalikan inflasi. Kenaikan ini berpotensi mempengaruhi perbankan dan masyarakat.
Menurut Kepala Pusat Makroekonomi dan Keuangan Institute for Development of Economics and Finance (Indef) M Rizal Taufikurahman, kenaikan BI Rate akan meningkatkan biaya dana perbankan karena bunga simpanan cenderung naik mengikuti kebijakan moneter. Hal ini berpotensi menekan margin bunga bersih (NIM) sehingga bank akan lebih selektif dalam menyalurkan kredit.
Selain itu, kenaikan beban cicilan juga berpotensi meningkatkan risiko kredit bermasalah (NPL), khususnya pada debitur dengan kemampuan bayar yang mulai tertekan akibat pelemahan daya beli dan tingginya biaya usaha.
Di sisi lain, Menteri Perumahan dan Kawasan Permukiman (PKP) Maruarar Sirait memastikan bahwa suku bunga Kredit Pemilikan Rumah (KPR) subsidi tidak mengalami kenaikan meskipun suku bunga acuan BI Rate naik. Bunga rumah subsidi melalui skema Fasilitas Likuiditas Pembiayaan Perumahan (FLPP) tetap dipertahankan sebesar 5% flat sejak awal hingga akhir masa angsuran.
Menko Perekonomian Airlangga Hartarto menilai bahwa kenaikan BI Rate sebesar 100 basis poin dalam sebulan terakhir berpotensi ditransmisikan ke kenaikan bunga kredit perbankan. Namun, bank-bank BUMN dinilai lebih rentan terhadap tekanan kenaikan biaya dana dibandingkan dengan bank swasta.
Kenaikan BI Rate juga berpotensi mempengaruhi net interest margin (NIM) bank-bank BUMN. Analis CGS International Securities Owen Tjandra memperkirakan bahwa setiap kenaikan 25 bps suku bunga acuan dapat berdampak positif sekitar 7 bps terhadap NIM Bank Central Asia (BBCA), sementara pada bank-bank BUMN justru berpotensi menekan NIM sekitar 7 bps.
Dalam beberapa bulan ke depan, biaya dana perbankan akan meningkat secara bertahap seiring penyesuaian suku bunga simpanan terhadap kenaikan suku bunga acuan. Namun, kebijakan fiskal turut memberi penyangga likuiditas sehingga tekanan terhadap biaya dana perbankan masih dinilai relatif minimal.
Secara keseluruhan, kenaikan BI Rate berpotensi mempengaruhi perbankan dan masyarakat. Namun, kebijakan pemerintah untuk mempertahankan suku bunga KPR subsidi dan kebijakan fiskal turut memberi penyangga likuiditas sehingga dampak kenaikan BI Rate dapat diminimalkan.
